Bitcoin Magazine
9 Astuces pour les Sociétés de Trésorerie Bitcoin pour se Différencier sur un Marché Saturé
L'Ère de la Différenciation Facile est Révolue
Il fut un temps où détenir du Bitcoin suffisait. La stratégie (anciennement MicroStrategy) l'a prouvé en 2020 : le simple fait de transférer des liquidités inactives en Bitcoin a électrisé les marchés, a entraîné des primes au-dessus de la NAV et a réécrit les playbooks corporatifs. Mais cinq ans plus tard, le champ de bataille a changé.
Des dizaines de sociétés cotées au Japon, en France, aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Suède, au Canada et au Brésil ont désormais des stratégies de trésorerie Bitcoin. Les ETF ont capté des milliards de flux. Le Salvador le détient en tant que réserve souveraine. Dans cet environnement, "nous possédons du Bitcoin" n'est plus un élément de différenciation.
Si une entreprise ne peut pas rivaliser en termes de taille, de vitesse ou d'envergure, elle doit rassembler des sources alternatives de puissance pour conquérir les actionnaires et maintenir sa prime de mNAV. Sans cela, l'élan s'essouffle, les cycles médiatiques s'estompent et la mNAV diminue vers 1, voire en dessous.
1) Miser sur l'Avantage Juridictionnel
Pourquoi c'est important. La juridiction définit le coût du capital, la structure de votre base d'investisseurs et le menu des instruments corporatifs que vous pouvez légalement déployer. C'est une variable de conception, pas une contrainte.
Ce que cela débloque. Au Japon, les taux ultra-bas et l'éligibilité NISA ont rendu les dettes à zéro coupon, rachetables avec prime et les afflux de détail un chemin rationnel. En France, le PEA-PME transforme les actions qualifiées en véhicules à long terme, avantagés fiscalement, idéaux pour les introductions en bourse contrôlées et les importants ATMs. Aux États-Unis, la comptabilité à la juste valeur et les marchés profonds permettent des piles superposées à travers des convertibles, des obligations garanties, des préférentiels et des ATMs. Ailleurs (Royaume-Uni, Suède, Canada, Brésil), les emballages et les habitudes de capital locales créent des courbes de demande distinctes que les actions peuvent exploiter même lorsque les options locales d'ETF sont limitées ou structuralement différentes.
Conseil de l'opérateur. Votre juridiction devrait amplifier votre mix d'actionnaires prévu (emballages de détail vs institutions), votre cadence de financement (levées épisodiques vs ATMs roulants) et votre récit (innovation vs stabilité). Traitez la géographie comme un outil de capital.
Implémentation Juridictionnelle
Choisir soigneusement sa juridiction peut être comparable à choisir un emplacement pour une entreprise. Tout comme une entreprise peut prospérer en fonction de son emplacement géographique, une entreprise de trésorerie Bitcoin peut également bénéficier d'avantages spécifiques en fonction de la juridiction dans laquelle elle opère. Les politiques fiscales, les réglementations financières et même les habitudes d'investissement locales peuvent influencer la manière dont une entreprise peut tirer parti de son environnement juridique pour se différencier sur le marché.
2) Leadership Expérimenté et l'Avènement du Responsable de la Stratégie Bitcoin
Pourquoi ce rôle fonctionne. Les marchés n'évaluent pas seulement les bilans ; ils évaluent les opérateurs et les conteurs. Un Responsable de la Stratégie Bitcoin concentre la crédibilité, transforme les mouvements complexes de trésorerie en mises à jour en langage clair et agit comme un interface publique avec la communauté Bitcoin. Bien fait, il fusionne surveillance de l'exécution, relations publiques numériques et amplification du contenu en un seul actif cumulatif.
- Visibilité : Maintient une présence publique quotidienne/hebdomadaire à travers X, podcasts et événements de l'industrie, offrant ainsi aux investisseurs une voix cohérente et authentique.
- Relations publiques numériques : Publie des mises à jour de trésorerie, des explications d'indicateurs de performance clés (mNAV, BTC par action, Rendement BTC, VPBS), et la justification des actions de capital – réduisant l'asymétrie de l'information qui autrement entraînerait la mNAV vers 1.
- Fluence dans la communauté : "Marchez la marche, parlez la langue." Ils gagnent la confiance en s'engageant directement avec les préoccupations natives de Bitcoin (garde, gestion des clés, subtilités de valorisation, bruit réglementaire) au lieu d'externaliser la messagerie.
- Surface de transaction : Leur présence attire des partenaires de capital entrants, des analystes et des alliés potentiels pour des co-émissions que vous n'auriez pas rencontrés autrement.
Quelles entreprises s'engagent ?
- Strive a engagé Jeff Walton en tant que VP de Stratégie Bitcoin.
- Méliuz a nommé Mason Foard Directeur de la Stratégie Bitcoin.
- H100 Group a recruté Brian Brookshire en tant que Responsable de la Stratégie Bitcoin.
- The Smarter Web Company a ajouté Jesse Myers en tant que Responsable de la Stratégie Bitcoin.
- Semler Scientific a nommé Joe Burnett en tant que Directeur de la Stratégie Bitcoin et a ajouté Natalie Brunell au conseil d'administration.
Conseil de l'opérateur. Un initié de Bitcoin expérimenté dans un rôle visible et responsable est un atout pour votre stratégie de relations avec les investisseurs. Cela réduit le risque de mauvaise fixation des prix, accélère le consensus avec les investisseurs et transforme chaque étape opérationnelle en média acquis.
Leadership Visionnaire
Le rôle du Responsable de la Stratégie Bitcoin dans une entreprise de trésorerie peut être comparé à celui d'un chef d'orchestre. Tout comme un chef d'orchestre guide et harmonise les différents instruments pour produire une symphonie harmonieuse, le Responsable de la Stratégie Bitcoin coordonne les efforts et les communications pour garantir une mise en œuvre efficace de la stratégie de trésorerie de l'entreprise. En mettant l'accent sur la transparence, la crédibilité et l'engagement de la communauté, ce rôle devient essentiel pour différencier une entreprise sur un marché saturé.
3) Avantages Distincts sur les Marchés de Capitaux
Pourquoi cela compte. "Comment vous financez" est aussi important que "ce que vous détenez". Les instruments ne sont pas interchangeables ; chacun exploite un pool différent et raconte une histoire différente.
- Les convertibles minimisent les intérêts en espèces et retardent la dilution, ce qui séduit les fonds spéculatifs qui modélisent l'optionnalité.
- Les préférentiels ouvrent la porte aux allocataires de revenus fixes qui ne peuvent pas acheter du Bitcoin directement mais peuvent garantir un rendement avec une perspective de hausse collatérale.
- Les ATMs convertissent l'intérêt du marché ambiant en émission continue qui ne perturbe pas le flottant, soutenant ainsi une cadence d'achat cohérente.
- Les obligations nationales de juridiction (par exemple, des yens à zéro coupon rachetables) s'alignent sur les régimes de taux locaux et les appétits de détail.
Subtilité d'exécution. Mécaniquement, votre pile devrait : (a) diversifier les types de contrepartie, (b) séquencer les émissions pour maintenir une cadence d'achat active, et (c) présenter un récit propre et répétable : "Voici comment le capital devient du Bitcoin par action sans dilution irresponsable".
Conseil de l'opérateur. Traitez la pile de capital comme une ligne de produits. Elle devrait se développer, se segmenter et se vendre – encore et encore.
Avantages du Marché de Capitaux
La diversité des instruments financiers disponibles sur les marchés de capitaux peut être comparée à un buffet varié. Tout comme chaque plat a son goût unique et son attrait particulier, chaque instrument financier offre des avantages distincts et attire un public différent. En composant habilement sa pile de capital avec une variété d'instruments, une entreprise peut satisfaire les appétits des investisseurs et raconter une histoire financière captivante qui la différencie de ses concurrents sur un marché encombré.
4) Accès à des Réservoirs de Capital Profonds
Ce que signifie "profond" en réalité. Les réservoirs profonds ne sont pas simplement des "grands marchés". Ce sont des canaux pré-engagés ou rapidement accessibles qui vous permettent de lever, déployer, signaler et répéter sans vous arrêter. Ce cycle est le volant : émission → achat de Bitcoin → amélioration des KPI → couverture → émission plus importante → répétition.
Pourquoi c'est essentiel. Sans profondeur, vous consommez une levée, effectuez un achat frappant, puis disparaissez pendant des trimestres. La couverture disparaît, les sceptiques dictent le récit et la mNAV se contracte. Avec la profondeur, vous maintenez le rythme : des achats récurrents qui vous maintiennent dans le cycle d'actualités, maintiennent l'attention des acheteurs incrémentiels et renforcent la confiance.
Comment les leaders opérationnalisent la profondeur.
- Préparation du rayon et documents pré-autorisés qui vous permettent d'émettre sur une fenêtre de 48 à 72h.
- Des canaux multiples (convertibles, préférentiels, ATMs, dettes spécifiques à la juridiction) pour qu'un seul hoquet du marché ne vous arrête pas.
- Alignement des teneurs de marché pour resserrer les spreads et maintenir la négociabilité à travers les vagues d'émission.
- Listes d'investisseurs segmentées par instrument, tolérance au coupon/rendement et comportement cyclique.
Conseil de l'opérateur. La profondeur est un système que vous construisez à l'avance. Si vous ne pouvez pas lever rapidement et de manière prévisible, vous ne pouvez pas empiler de manière prévisible – et vous ne maintiendrez pas votre prime.
5) Discipline Fiduciaire dans l'Exécution
La discipline est visible. Les conseils d'administration et les investisseurs peuvent dire quand une équipe suit un véritable plan de jeu. La discipline se manifeste par la vitesse, la séquence et les contrôles de risque, pas par des slogans.
Ce que font les opérateurs disciplinés.
- Chronométrer les fenêtres. Ils émettent dans la force (meilleures conditions) et achètent dans la faiblesse (meilleur BTC par dollar).
- Pré-autoriser. Les étagères, les approbations légales, des auditeurs et des portes de risque sont prêts avant que le marché ne tourne.
- Protéger les liquidités disponibles. Ils budgétisent une cadence d'achats récurrents, pas un sprint indiscipliné qui les laisse silencieux pendant des mois.
- Assumer les conséquences. Chaque émission et achat est suivi d'une divulgation nette, de mises à jour des KPI et de liens explicites de l'action → résultat.
Conseil de l'opérateur. Le marché récompense le professionnalisme sous pression temporelle. La discipline réduit le coût du capital, gagne la confiance et soutient votre capacité à répéter le cycle.
6) Entreprises à Flux de Trésorerie Positif
Pourquoi les profits sont importants. Le capital externe est un accélérateur ; le flux de trésorerie opérationnel est de l'oxygène. Une entreprise qui finance une partie de son accumulation de Bitcoin à partir de profits construit un moteur de cumul organique qui ne dépend pas de l'humeur du marché.
Mécanismes qui fonctionnent.
- Allocation programmée. Engagez une tranche clairement dimensionnée et récurrente de trésorerie opérationnelle (par ex., % du bénéfice brut ou du FCF) pour des achats mensuels de BTC.
- Résilience en cas de retournement. Les achats financés par les profits maintiennent une cadence lorsque les fenêtres d'émission se rétrécissent, stabilisant le Rendement BTC et le VPBS.
- Crédibilité auprès des investisseurs conservateurs. L'allocation des bénéfices démontre l'alignement entre le modèle opérationnel et la stratégie de bilan ; vous ne faites pas que diluer pour accumuler – vous gagnez pour accumuler.
Conseil de l'opérateur. Tra
Frequently Asked Questions
Which type of IRA is the best?
It is crucial to find the right IRA for your needs. It is important to consider whether you want tax-deferred, maximized growth of your contributions, reduced taxes now and paid penalties later, or just avoid taxes.
If you have little money to invest, the Roth option might make sense. If you plan to continue working beyond age 59 1/2, and pay income taxes on any account withdrawals, the Roth option may be a good choice.
Traditional IRAs might be more beneficial if you are looking to retire early. You'll likely owe income taxes. But if you're going to work well past age 65, the Roth IRA might make more sense since it allows you to withdraw some or all of your earnings without paying taxes.
Are precious metal IRAs a good way to invest?
How willing you are to risk your IRA account losing value will decide the answer. They make sense if you have $10,000 in cash as long as you don't expect them to grow very quickly. These are not the best investments if there is a long-term plan for saving money (like gold) or if you want to invest more in assets that will rise in value over time. These investments can also be subject to fees that could reduce any gains.
What are the 3 types of IRA?
There are three main types of IRAs. Each type of IRA has its pros and cons. Each of these types will be described below.
Traditional Individual Retirement Account (IRA).
A traditional IRA allows pre-tax money to be contributed to an account. This allows you to earn interest and defer taxes. The account can be withdrawn tax-free once you are retired.
Roth IRA
Roth IRAs allow for you to make after-tax deposits into an account. The earnings are tax-free. When you withdraw funds from the account for retirement purposes, withdrawals are also exempted from tax.
SEP IRA
Similar to a Roth IRA except that employees must make additional contributions. These additional contributions are taxed, but any earnings grow tax-deferred once again. You may choose to convert the entire amount to a Roth IRA when you leave the company.
How Do You Make a Withdrawal from a Precious Metal IRA?
You may consider withdrawing your funds if you have an account with a precious metal IRA company such as Goldco International Inc. When you sell your metals, the value of those funds will be higher than if it was kept in the account.
Here's how to withdraw your precious metal IRA money.
First, you need to find out if the provider of your precious metal IRA allows withdrawals. This option is available from some companies, but not all.
Second, you should determine if your metals are tax-deferred. This benefit is available from most IRA providers. Some IRA providers offer this benefit, but others don't.
Third, verify with your precious Metal IRA provider if you are charged any fees for taking these steps. There may be an additional charge for withdrawing.
Fourth, keep track of your precious metal IRA investments for at least three years after you sell them. This means that you must wait until January 1st of each year to calculate capital gain on your investment portfolio. You will then need to file Form 8949 which contains instructions on how to calculate the amount of gain that you have realized.
You must file Form 8949 and also report any sale of precious metals to IRS. This step ensures that you pay taxes on all profits earned from your sales.
A trusted attorney or accountant should be consulted before you sell your precious metals. They can assist you in following the correct procedures and avoiding costly mistakes.
Should you open a Precious Metal IRA
This will depend on whether or not you have an investment objective and what level of risk you are willing to accept.
You should start an account if you intend to retire with the money.
It is likely that precious metals will appreciate over the long-term. You can also diversify your portfolio with them.
The prices of silver and gold tend to be linked. They are therefore a better option for investing in both assets.
You should not invest in precious-metal IRAs if it is not your intention to use your money for retirement, or if you are unwilling to take any risks.
How much of your portfolio should be in precious metals?
To protect yourself from inflation, investing in physical metals is the best option. Because precious metals are a long-term investment, you can not only buy in to the current value but also the future potential of these assets. You can expect your investment to increase in value with the rise of metal prices.
You will be eligible for tax benefits if you keep your investments in place for at least five consecutive years. If you decide to sell your investments after that period, you will be subject to capital gains tax. Visit our website to find out more about buying gold coins.
Statistics
- The maximum yearly contribution to an individual's IRAs is currently $6,000 ($7,000 for those 50 years or older), or 100% of earned income, whichever is less. (monex.com)
- You can only purchase gold bars of at least 99.5% purity. (forbes.com)
- Same tax rules as traditional IRA SEP IRA contributions in 2022 are limited to 25% of compensation or $66,000, whichever is less Before setting up a Silver IRA, understand the fees and IRS restrictions. (sltrib.com)
- Silver must be 99.9% pure • (forbes.com)
External Links
investopedia.com
regalassets.com
forbes.com
- Gold IRA, Add Some Sparkle to Your Retirement Nest egg
- Understanding China's Evergrande Crisis – Forbes Advisor
takemetothesite.com
How To
How to buy silver with your IRA
How to start buying silver with your IRA – The best way to invest in gold and silver is through direct ownership of physical bullion. The most popular investment form is silver bars and coins. This is because it offers diversification and liquidity.
There are many options to buy precious metals like silver and gold. You can purchase them directly through their producers, which include mining companies or refiners. You can also buy bullion products from dealers, but this will not save you the trouble of dealing with producers directly.
This article will help you to start investing silver with your IRA.
- Investing In Gold & Silver Directly – This is the best option to buy precious metals. This involves getting the bullion and having it delivered to your doorstep. Some investors keep their bullion at home, while others store it in a secure storage unit. It is important to properly store precious metals when you want it to last. Many storage facilities offer insurance against fire, theft and damage. However, even with insurance you could lose your investments due to natural catastrophes or human error. You should always store your precious metals safely in a bank safe deposit box or credit union.
- Buy Precious Metals Online: If you don't want to carry around heavy boxes full of precious metals, there are other options. Bullion dealers sell bullion online in many forms, including coins or bars. There are many options for coins, including different shapes and sizes. Coins are generally easier to transport than bars and more affordable. Bars come in different weights and sizes. Some bars weigh hundreds of pounds, while others only weigh a few ounces. A good rule of thumb when selecting which type of bar you should get is to look at what you plan to use it for. You might consider a smaller bar if you intend to give it as a gift. However, if it's something you intend to use as a gift, it might be a smaller model. If you wish to add it to a collection and proudly display it, it may be worth spending fewer dollars.
- Buying Precious metal from Dealers-A third option is buying bullion through a dealer. Most dealers are experts in one part of the market: gold or silver. Some dealers specialize only in bullion of certain types, such as rounds or minted coin. Others are more skilled in certain regions. Others are specialists in bulk purchases. You'll find them all to be competitive in price and offer convenient payment methods.
- Buying Precious Metallics Through Retirement Accounts – While not technically considered an “investment,” another way to gain exposure to precious metals is by investing in retirement accounts. For Section 219 to receive tax benefits, you must have a qualified retirement fund that invests in precious metallics. These accounts can be IRAs, 401 (k)s or 403 (3(b) plans). These accounts are often set up to help you save more for retirement. They offer higher returns than most other investment vehicles. Many of these accounts let you diversify your holdings across multiple types of metals. The drawback? There are limitations to retirement account investments. These accounts can only, however, be accessed by those who work for an employer that sponsors them.
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